2018年展望:征信面临突破
添加时间：2018-04-11 14:45:38 来源：吴教授信用管理工作室
回顾2017年，分享、共享等新兴商业模式及服务应用场景深入生活，发展迅速，甚至一夜到来，打开家门，看到的不仅是初升的太阳，还有满街的单车。信用、信用记录、信用分数从来没有像现在这样引起人们的重视。信用价值及换得的服务从来没有像现在这样让人们有了这么具体的获得感。
展望2018年，我国征信必将在各种应用场景中推出新型产品与服务，让信用价值更加具体地落地实现，更加贴近人们的生活与工作。
一、征信的新市场：以信用分享商品与服务
李克强总理在部署分享经济发展事宜时表示“在分享经济领域，中国走在了世界前列。”现代信用服务发展势头迅猛，服务领域不断得以拓展，“共享经济”是当前现代信用服务的一种代表商业模式，强调“共享而不占有”使消费者根据所需，获取物品资源或服务的使用权。
以信用分享商品与服务覆盖消费者生活的方方面面。以信用分享商品与服务（以下简称现代信用服务）不仅为消费者的日常衣食住行、消费、通信、学习办公、旅行、交友等基本生活诉求提供信用服务，还考虑到了二手交易、出门手机电不足、下雨天没带伞等特殊生活情境。同时，现代信用服务可以用不同信用服务形式满足消费者的需求，比如消费者想要自驾出行，既可以选择信用借贷购买汽车，也可以选择信用租车出行。
以芝麻信用为例，芝麻信用及其合作商户为消费者提供的信用服务包括①：（1）消费金融服务：服务于信用借贷和信用消费，代表产品有蚂蚁借呗、花呗和天猫开新车等；（2）信用骑行：用户可以享受免押金使用共享单车，合作的品牌有ofo、永安公共自行车和小蓝单车等；（3）信用租车：用户可以享受免押金租车，合作的品牌有神州租车、一嗨租车和安飞士租车等；（4）便利交通：代表产品有高速ETC、公交出行，用户可以先出行后付款；（5）基础通信：用户可以免预存办手机卡、购合约机，代表产品有芝麻冰激凌套餐、蚂蚁宝卡和中国联通购机等；（6）信用借还：用户可以享受免押金租借充电宝、雨伞、服装等物品；（7）信用回收：用户在售卖二手商品时可以尽早回收款项，合作品牌有爱回收、估吗回收和有得卖回收等；（8）信用租机：用户可以免押金租借智能手机、笔记本电脑等，合作品牌有机蜜、趣先享、享换机等；（9）先享后付：用户在旅行时可以先享受后付款或者在购买科技产品时可以先试后买，合作品牌有星雅假日、迪门先试后买；（10）信用租房：用户可以享受减免押金、房租月付等服务，合作品牌有相寓、春眠和蘑菇租房等；（11）信用社交：在很多相亲交友网站上，用户可以凭借芝麻信用分进行诚信交友[1]。
马斯洛②在《人的激励理论》③中，提出了马斯洛需求等级理论模型，将人在社会中的需求分为五个等级：生理、安全、归属与关爱、尊重、自我实现，不同等级需求之间逐渐拔高的。第一层次：生理上的需要，主要包括对水、空气、食物、睡眠等的需求，生理需要是推动人们行动最首要的动力，只有最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的激励因素。第二层次：安全上的需要，包括对人身安全、道德保障、健康保障、财产所有等的需求。第三层次：情感和归属的需要，包括爱情、友情等。第四层次：尊重的需要，包括内部尊重和外部尊重，内部尊重是人的自尊，外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己充满信心，更好发挥主观能动性。第五层次：自我实现的需要，自我实现的需要是最高层次的需要，是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，接受自己也接受他人，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。
马斯洛需求多元化理论中的尊重的需要、自我实现的需要这两个层级阶段的到来，提高了人们对物质与精神的高端商品和服务的需求，从以衣食为主的消费到以精神文化、教育、娱乐为主的消费诉求的变化加快了消费结构的优化升级和现代信用服务的大发展。实现尊重和自我实现的需求，要梳理全社会范围内的互信互助的信任氛围，增加了对信用的渴求度，促进信用经济和信用服务的发展。我国经济迅速发展，居民消费的绝对数不断提高，年人均居民消费支出从1978年的184元上升到2015年的19308元，人的需求上升到尊重和自我实现的阶段，对信用的需求不断增加，人们渴望参与信用配置资源的过程。
消费需求的多样化、消费结构的优化升级使人们对信用服务的需求更加突出，传统的信贷方式已经不能满足消费者的需求。特别是传统的信贷要求以实物抵押质押为前提进行资源配置，使信贷服务难以满足低收入人群的消费需求，从而使低收入人群因为缺乏相关的抵押物而不能享受经济福利的提升。现代信用服务以信用为抵押，低收入者通过诚实守信和信用积累参与资源分配，享受信用服务。
免押金租车，免掉的押金有40亿，免押金后，平均骑行人次增长了50%，而且租金欠款率反而下降了52%，丢车比率也下降46%，对于共享单车的风险控制来说，我们感觉，对于信用好的用户，完全可以免去押金④，通过大家积累自己的信用，且能因为信用好，而享受更好的城市生活。
摩拜单车目前在全球5个国家超过150个城市投放超过600万辆智能共享单车，注册用户量超过1亿，每天提供超过2500万次出行服务，产生超过20TB的出行大数据。通过摩拜单车的用户画像⑤可以发现，用户主要为26-35岁人群，比重高达65%以上，月收入在8001-10000元的用户占比33.2%，月收入10001-20000元的用户占比23%，剩余均为月收入8000元以下的用户，有效覆盖满足了低收入者的需求。现代信用服务的发展可以实现以信用换服务，以信用换福利，更多更好地满足人们大需求，促进社会进步。
① 摘自吴晶妹教授《社会信用服务场景探索研究》课题组的同名研究报告，其中内容根据芝麻信用2017年“STS大会”资料整理。
②亚伯拉罕·马斯洛，美国著名社会心理学家，第三代心理学的开创者提出了人本主义心理学，提出了马斯洛需求层次理论，代表作品有《动机和人格》《存在心理学探索》《人性能达到的境界》。
③《人的激励理论》，马斯洛1943年发表论文，该论文首次提出了人的需求理论，将人的需求分为由低到高的五种，分别是：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。
④摘自芝麻信用总经理胡滔2017年7月在首届中国城市信用建设高峰论坛上发表的演讲。
⑤摘自艾瑞网，2017年中国共享单车行业研究报告。
二、现有征信的局限：主要关注财务类信息
传统金融及其配套征信不能满足人们多元化的需求。在传统市场经济中，信贷融资的渠道主要是依靠银行和非银行金融机构，其中银行是金融系统中主要的金融机构，尤其是中国资本市场发展还不够完善，银行在金融服务业中发挥了重要的作用。信贷融资是以银行借贷为核心对资金等核心资源进行配置，以满足不同市场主体的融资需求。以银行为代表的金融机构通过在资金融通的过程中发挥中介的作用，联系资金的盈余方和资金的需求方，促进经济过程中的生产、流通、交换和消费，促进经济的发展与进步。
金融信贷的核心是以实物资本配置资源。在传统市场体制下，市场主体要想参与经济交易活动和社会资源配置，就必须拥有土地、设备、厂房、资金等实物资源或资源的现金等价物，有了资源才能开展生产活动，才能达成交易，进行产品或劳务等资源的交换，实现商品等的流通，进而获取经济利润。相反，缺乏实物资本的市场主体因传统体制的排他性和资源的额约束，很难公平地获取金融服务满足其资金和资源要求，无法开展生产、交换、消费等经济的后续环节。银行信贷强调实物或资产的抵押。对于商业银行，信用风险、违约风险是其开展信贷业务的主要风险，为了有效降低违约风险概率，在银行的信贷中，要求抵押物的价值可以覆盖贷款额，特别是近年来，商业银行日益重视资产抵押在信用风险防范过程中的重要作用，根据资产的价值进行贷款的发放，在一旦贷款还款出现问题即处置抵押资产还款。
信贷融资征信模式适应了信贷融资以实物资本为核心配置信贷资本的需要，形成了以财务水平为主要信息的征信框架。一般只有几十个数据项，主要包括职业、收入、还款记录，抵押物、担保情况等，主要表现的是借款人的债务状况，用以预测其信用交易风险和偿还能力。信贷融资征信的目的是为信贷融资交易减少信息不对称，防控信用风险、预测违约概率提供决策参考。
这些以财务为核心的小数据对防控信用风险，预测违约、筛选客户并决定授信额度及利率等具有较高的精准度，有效性长期以来在实践中得到了检验与认可，有效防范和控制了信贷风险，支撑金融安全的基础设施，同时通过征信活动有效甄别借款者信用风险的大小，增加信贷机构对申请借款者特征的了解，有利于比较准确地评估其还款能力和违约概率，从而实现对贷款对象的优化和贷款定价的合理化，是不可替代的金融信用体系的重要组成部分。
但是，对于实物资本等财务性数据与信息的过分注重，一方面严苛地筛掉了一大批无实物或轻实物资本的借贷者，使得金融信贷资源配置受益的人群范围较小，对社会发展的作用受限，同时对银行等金融机构自身的发展也带来了制约；另一方面银行等授信机构对于借贷者的信用评估考虑了很多非信用的财务能力因素，对低收入人群和处于创业期和发展初期的企业和个人的资金借贷需求不能给予满足，制约了社会经济的发展，促使社会不公平加剧。
三、征信发展的源泉与趋势：
三大资源配置与三大征信
从资源配置的角度来说，掌握资源并能够进行资源配置的有三大部门，由此已经形成或正在形成与之配套的三大征信体系[2]。如图1所示：
第一大部门就是金融部门。过去的资源配置，其实主要是资金，掌握资金的、有资格配置资金资源的就是金融机构，所以，一直以来，金融机构是市场经济的核心。金融机构为安全、有更好收益地配置资金，就要对信贷需求者进行全面的、全流程的信用风险评估与监控，并且要进行贷前审查、贷中管理、贷后跟踪等，这些都需要对资金借贷者的信用信息进行征集和更新管理，所以形成了与信贷资金配置相适应的信贷征信活动。因此，当金融是经济的核心、资金是社会分配的主要的紧缺资源的时候，金融信贷征信就成为社会唯一的信用信息征集管理活动，金融征信已经成为较为成熟的市场经济运行的重要组成部分。
第二大部门就是非金融机构类，主要包括企业、行业组织和个人。非金融机构部门，他们掌握的资源主要就是他们自己生产、创造、积累或存储的商品与服务。过去，商家向合作客户和消费者配置资源即提供商品和服务的主要方式，就是依靠价格、质量以及售后服务等。商家主要考虑自己的合作商户和消费者对自己提供的商品与服务的价格、质量以及售后服务的需求程度与满意程度及接受能力。消费者对商家的选择主要就是考虑价格、质量与售后服务，除此以外没有更多诉求。商家之间的竞争也主要是通过价格、质量和售后服务。彼此都很少考虑信用因素，特别是商家对消费者。
现在，供给侧发生了巨大的变化，信用经济到来了，越来越多的非金融机构，主要是越来越多的商家开始考虑消费者的信用情况，愿意改变自己商品和服务的销售方式，愿意根据消费者或合作商户的信用情况提供商品和服务。
新时代，需求侧也越来越多元化，越来越高层次，增加了很多对生活追求的美好内容，消费者对商家所提供的商品与服务，不仅考虑价格、质量与售后服务，还有是否对自己信任、能否提供方便的诉求，主要就是能够提供免押、分期付款、先享后付等。
从掌握和提供资源的商家角度来说，如果消费者，或者是供应链上下游客户的信用状况好，可以给自己带来管理成本的降低，那么商家愿意做出一些让利，愿意信任消费者并提供方便可以免押、分期付款、先享后付、延长付款期等。这个让利实际上是管理成本的节约带来的，实际上是商家对消费者释放出来的信用红利。前提是商家要能充分地了解消费者，消费者要确实有良好的信用支撑，需要对消费者进行征信。由此，就产生了商业征信需求，社会分工必然会产生相应的能提供这种商业征信中介服务的新型征信机构，即消费者商业信用报告服务商。
第三大部门就是政府部门。政府部门掌握的资源主要是资金、服务、工程和项目等公共资源，政府部门有权依据行政管理权限对所掌握的公共资源进行分配。政府部门对所掌握的资源进行资源配置的目的是多重的。政府在资源配置中的功能与作用也是多方面的。政府部门的资源配置要考虑对市场的宏观调控，维护市场的正常运行，要考虑资源的使用效率，要考虑社会公平。不同的角度，考虑的核心因素不同，但是，不管哪一个角度，共同的因素就是信用，特别是在公平方面。根据企业或个人的信用情况进行资源配置，可以降低政府的监管成本，从而提高监管效率。
由此，就产生了公共征信需求，社会分工必然会产生相应的能提供这种公共征信中介服务的新型征信机构。事实上，这种新型的公共征信机构在我国正在悄悄产生并快速成长。当然政府掌握的一些战略性资源配置、对社会弱势群体的资源配置等属于必须的社会管理制度安排范畴，不在本文讨论的范围内。
三大征信体系的界定与功能及作用及构成图示，已另文阐述，详情可见本人发表于《征信》2013年第1期的文章《未来中国征信：三大数据体系》[2]。
四、新时代的新挑战：一个新的征信体系
吴氏信用理论认为，信用的发展与演进会经历两次大的质的蜕变[3]：
第一次，信用从道德文化概念蜕变成经济现象与行为，信用从文化到债权债务，从抽象精神到具体可量化的借贷交易量，此时，信用主要表现在资金借贷的债权债务上。在蜕变过程中，市场上的投资者、金融借贷的授信者们产生了要描述信用行为轨迹、寻找借贷者的信用活动规律、预测信用风险的需求，征信记录与信用评级产生了。这是市场经济的收获。
第二次，信用从经济现象与行为蜕变成资本，信用从一个小范围的借贷交易量扩大到更大范围，不仅涉及金融，还包括商品、服务等更广范围的经济交易，不仅包括更广范围的经济交易，还包括了政府掌握的行政资源的社会分配，按企业或个人的信用状况，分配公共资源。此时，信用从主要表现在资金借贷的量发展成为获得社会各界授予资源能力的资本，从债权债务关系发展升级成为经济交易与社会活动综合管理的社会信用关系。
人们前所未有地关注信用，是因为今天的信用与从前的信用相比，内涵与外延都已发生了深刻变化。一个企业或个人的信用，不仅仅涉及其作为债务人的理性经济人轨迹行为，更涉及其诚信意愿、守信态度、遵守监管规则的历史与现状，甚至还涉及社会信用环境。信用不仅仅是经济问题，更是社会问题。征信到了革新理念与技术的时候了。
信用是获得信任的资本，是人们财富总和的一部分。在现代社会中，人们可以凭借信用资本参与社会的交易、分配。信用资本带给人们的利益更强大，更多样化，既包括经济利益，比如资金等，也包括社会利益，比如信誉等。信用作为资本存在，是人类社会进步的表现，是社会经济运行方式从以自然资源为主导转向以人为本的标志。信用资本的构成不仅包含财务、融资能力，更包含诚信意识与社会交往，信用交易不仅涉及经济交易，还涉及社会关系、道德与社会责任。
新型的现代征信是对新的信用规则的建立、信用资本价值的引导与积累过程的记录。新型的现代征信的“新”应该在以下几个方面有所突破：
首先是覆盖的人群增加，新型现代征信应实现征信全覆盖，不仅覆盖传统所能包括的信贷需求者，还应包括以信用分享商品和服务的消费者，以及以信用获得政府配置公共资源的广大公众。
其次是征信的目的变革，新型现代征信应从为降低信贷信用交易风险而进行的传统财务类小数据征信，突破转化以信用为要素的大数据征信，为防范包括信贷、商品与服务等更大范围的信用交易风险提供征信支撑。
再次就是征信的功能的变革，新型现代征信应从为解决信息不对称而进行的征信信用信息服务，升级成以信用为标准配置社会资源的社会规则建立、引导与征信信用信息服务。
信用资本的价值由提供信用产品、资金、服务的机构进行记录，由专业征信机构统一征信并报告。其内容主要包括三个方面：一是征信记录信用资本的经济价值，进行信用交易风险评价，衡量的是违约概率与风险损失的大小，确定践约度；二是对信用主体遵守社会规则的情况进行征信，衡量的是信用主体遵守法律法规、政策规定、行业公约、社会公约的情况，确定合规度；三是进行诚信道德和信用基本素质的征信，衡量的是信用主体是否具备诚信意识和精神原则，是否有恶意和欺诈倾向，确定诚信度。这三种征信都是社会需要的，都是客观存在的，都是为社会服务的，它们各有侧重，互相补充，构成信用资本价值的全部，为信用经济的成熟与完善及其多元化、为信用主体发挥信用资本作用、发现和确定信用资本价值，提供了一种服务机制。
全球经济在信用化，国家、企业、个人，每个信用主体都有自己的信用资本。信用资本已日益成为参与全球经济与资源配置的重要条件之一，拥有强大的信用资本正在成为信用经济时代信用主体不可缺少的重要标志。
与人们对待自然资源、自然资本的态度一样，对待信用资本，我们应该有同样的认识和态度：信用资本同样需要社会管理。信用资本是由每一个信用主体创造的。每一个信用主体都从自己的利益出发，希望并且用各种手段为自己创造更多的信用资本，以换取更多的与社会交往的资格、信用交易的机会。因此，站在微观层面，从信用主体的角度看，每一个信用主体都会尽力使自己的信用资本最大化；站在宏观层面，从社会角度来看，所有信用主体生产制造的信用资本，不一定是最合理化、最高质量化的，甚至可能是劣质的、是泛滥的，这种情况就是全社会信用资本过度，信用交易过度，信用危机。
信用资本需要社会管理。信用主体从自身利益出发，需要自己的信用资本最大化，与社会能够接受的信用资本有限量之间形成矛盾。由信用主体驱动的信用资本规模无限扩张，而社会可承受的信用资本规模并非无限扩张的，有一个合理的平衡区间。超越了这个平衡区间，社会上信用资本泛滥无度，存在信用危机的隐患。所以，我们需要社会管理和统一征信来平衡这种矛盾关系，控制信用资本规模的扩张稳定在合理的区间之内，维持信用资本自身的平衡状态。
信用资本需要新型征信，需要信用信息记录、归集和更新，信用奖惩机制的建立和运行，信用法律法规的健全和完善，信用意识的宣传和教育等一系列相关管理工作。在新的信用经济时代，我们需要一个更加完整、更加全面的新型征信体系。
五、征信内容的新方向：三维征信
现代信用服务与传统的信贷融资服务的性质与特点的不同，为满足传统信贷融资服务而建立的传统征信体系已不能满足现代信用服务的需求，征信内容发展的新方向是三维征信。
（一）三维征信必然出现的原因与现实需求
三维征信必然出现的原因主要是供给侧发生了巨大变化，无论是金融还是商品与服务市场都在朝着信用应用的方向改变，供给侧在资源配置中已经开始加入了信用要素，经济与社会资源的分配越来越考虑信用情况，信用正在成为新的标准，围绕着信用要素的考量正在生长出相应的现代信用管理服务。
经济总量的持续增长，消费者可支配消费收入的不断提高是现代信用经济发展的经济基础。智能手机设备等支付工具的普及、覆盖率不断提高、整体智能手机的持有量稳步提升、第三方支付技术的不断发展与成熟为现代信用经济的移动化支付提供了技术支撑。随着电子商务的发展，更多商家愿意提供信用服务，实现了商家借助物流系统到消费者的直接对接，一方面省去中间的流通、中介机构收费等费用，另一方面商家可以通过第三方平台给消费者提供短期信用，并且实现了更高的商业、经济效率。
居民需求多样化等因素的推动，使现代信用服务迅速发展，应用场景和实现领域不断拓展、深化、加大，形成了比较完善的现代信用服务产业，包括企业征信、消费者个人征信、财产征信、资信征信信用保险、保理、信用管理咨询、市场调查等多个方面开展服务的产业。协同消费等共享经济形式的出现为现代信用服务的蓬勃发展提供了载体，更多的商家和行业愿意提供形式多样的信用服务。信用经济及信用服务业发展的根本动因与信用的本质联系紧密，信用是资本，是财富，是有价值并可以交换的。
三维征信的现实需求主要是提供现代信用服务的商家们需要了解消费者遵守规则的情况。在许多场景中，消费者虽然能够及时支付对价，但没有遵守行业惯例和社会信用公约。比如，在房屋租赁过程中，租户能够按时支付租金，但是不讲究卫生、不爱护家具、不遵守一般作息时间，经常制造噪音等，有哪个房东愿意把房子租给这样的人？又如在使用共享单车时，用户虽然支付了骑行费，但是破坏单车、加装私锁、改装车辆、据为己有私留自用等行为，哪个愿意以信用提供分享商品与服务的商家肯和这样的消费者分享？现代信用服务中如果没有重视和记录消费者的违规行为，且没有对消费者的合规信用水平做出评价，商家无法获知消费者的综合情况，将阻碍信用经济的发展。
现代信用服务已经出现在租房、出行、医疗、零售、租赁、酒店、相亲、便民等多个应用场景中，根据《全国城市信用免押服务报告》⑥显示，信用城市的建设使信用的应用领域更加广泛，信用服务的快速发展使人们的生活变得更加简单、方便、快捷[4]。现代信用服务需要三维征信。
（二）三维征信的内涵与作用
吴氏三维信用理论认为，信用是由诚信度、合规度和践约度三个维度构成的[3]。诚信度是信用主体的基础素质，用失信率衡量；合规度是信用主体对于各种社会规则的遵守程度，用违规率衡量；践约度是信用主体在经济领域中的信用情况，用违约率衡量。
诚信度存在于信用主体的潜意识中，是社会交往与交易的潜意识与潜规则，是社会对信用主体要求的信用底线。随着社会发展，诚信度这种潜规则、意识、文化的边界将逐渐外化、清晰，全社会将逐渐达成共识，明确内容与行为边界。诚信度形成社会环境，体现人类精神文明发展的水平。当诚信度逐渐固化，成为社会群体共同的价值追求、精神与行为准则，就形成社会信用文化，构造良好的信用环境。
合规度表现为信用主体在社会活动中遵守社会行政管理规定、行业规则、民间惯例、内部管理规定的意愿、能力与行为结果，涉及信用主体的一般社会活动，体现的是信用主体在社会活动中的信用价值取向与信用责任，是对人们行为的一种硬性约束，是明确的社会规则，是把诚实守信中的已形成的、被民间公认的诚信精神上升成明确规则，落实成社会与商家、电商平台等的合规管理规定。合规维度作用于社会关系，影响社会秩序。在人人诚信的行为集合中，社会秩序呈现规范、有序、公平的良性特征；在人人失信的行为集合中，社会秩序必然出现弃约、违约、欺诈的恶性循环。
践约度表现为信用主体在信用交易活动中遵守交易规则的能力，主要是成交能力与履约能力，涉及信用主体的经济活动，体现的是信用主体在经济活动中的信用价值取向与信用责任。践约度作用于经济关系，影响经济交易秩序与经济发展。任何违背诚信践约原则的人、事、机构，都会被记录、被披露。任何人、任何机构，都可以拒绝与这个不平等、不守信的人或机构发生交易。这就要求社会建立有效的信用制度。三维信用水平已成为社会经济发达程度、经济管理水平与成熟度的标志。
三维信用体系是包含了践约、合规、诚信三个维度信用的整体的服务体系，是以法律法规、政策规定、社会公约、行业准则和企业规则等为依据，以商家对消费者的三维信用信息记录为基础，以信用服务机构和平台为依托，形成激励守规、惩戒违规机制，促进现代信用服务发展的重要制度安排[3]。如图2所示：
资料来源：根据吴晶妹著《现代信用学》（中国金融出版社，2002年）图示重新绘制。
三维征信的内容从传统经济领域的支付能力、意愿和行为表现拓展至遵守商业规则的能力、诚信意愿及规范参与社会活动的行为表现，通过合规信用信息记录的“大数据”分析对消费者进行完整刻画，作用于消费者接受各种信用服务场景的运行机制，支撑现代信用服务。
吴氏信用理论认为，信用是获得信任的资本。信用资本是人们财富总和的一部分，就像土地、房屋一样，给人们带来利益，实现人们的预期目标。与其他财富相比，信用资本带给人们的利益更强大，更多样化，既包括经济利益比如资金等，也包括社会利益比如信誉等。按信用资本多少不同而提供不同的信用服务的实质是按信用配置资源。现代信用服务是资源配置的新方式。信用配置资源是信用资本价值实现的新渠道。
在现代信用经济中，社会与市场既按传统的真实资本配置资源，又按信用资本配置资源，以达到资源配置公平、有效的最优状态，是一种帕累托优化⑦。信用已经成为一种生产要素，与劳动力、土地、资本、技术、信息等共同参与社会资源配置，并在一定程度上持续提高社会资源的配置效率，形成社会生产力，促进经济增长。人们凭借自身积累的信用资本，也可以完成融资、生产、销售等经济活动，获取相应的经济利润。信用资本作为一种手段使人们能够参与社会资源配置，这体现了一种社会公平。信用可以与土地、资金、房屋、劳动力一样，作为人们的财富象征，在市场上获取参与交易的机会。
吴氏信用理论指出，人们凭借信用资本实现自己的目标，参与社会资源配置的手段更加多元化，每个人都可以利用自身最优势的财富，获取自己最需要的社会资源。在这样的环境中，“不以出身论英雄”“穷人越穷、富人越富”的局面将被打破，使得缺乏实物资本的穷人照样有机会可以凭借自身积累的信用资本获得社会资源，解决了马太效应⑧。所以信用资本是社会资源配置最好的选择，解决了没有统一、社会公认的手段配置社会资源的问题，丰富和扩大了社会资源配置领域与手段；补充和调节了仅以实体资本配置资源的不足与漏洞。
总之，随着经济信用化程度的日益加深，信用交易日益普遍，信用关系逐渐成为主要的社会关系，现代信用服务全面渗透入人们的生产与生活。信贷融资征信的局限和现代信用服务征信的缺乏，限制了人们的多元化需求的实现。以财务水平衡量借款人还款能力和信用水平的“小数据”的征信并不能满足共享信用经济发展的需要。在大数据广泛应用的时代，应该构建覆盖更广、衡量更全面的新型三维征信体系，引导全民共同遵守信用规则、共享三维征信信息，满足现代信用服务的各种生活场景对信用信息管理的多元需求。
现代信用服务的迅速发展必将催生三维征信，三维征信源于社会发展需要、消费者需要、商家需要，与现代信用服务运行模式紧密对应。
在新的一年里，势必会出现能够整合个人三维信用情况的三维征信服务商，会出现能够以三维信用信息为基础的个人综合信用报告，以支撑现代信用服务的发展。
三维征信有助于指导消费者合理管理并运用自己的信用价值、增强诚信意识；有助于引导商家通过关注消费者的综合信用水平，在提供更加丰富多样的现代信用服务的同时降低运营成本和损失；有利于满足社会日益多样化的消费需求，提升人们生活的满意度和幸福指数；有利于促进信用经济的进一步发展以及信用红利的释放，提升社会公平和谐。
2018年，一个征信新时代的开启。我对一个新型征信体系满怀期待
⑥2017年3月，芝麻信用发布在381个城市开启信用免押服务，打造信用城市，建设信用社会。
⑦帕累托优化（Pareto Improvement），以意大利经济学家帕累托（Vilfredo Pareto）命名，研究与表达的是资源配置的公平与效率，帕累托效率（Pareto Efficiency）。当一项政策能够有利于一部分人，而不会对其他人造成损害，为帕累托改进，当再要对任何一部分人有所改善而不得不损害其他一些人的状态就是帕累托最优。
⑧马太效应（Matthew Effect），由美国学者罗伯特·莫顿于1968年提出，名称来自于《新约圣经·马太福音》中的寓言。马太效应指好的愈好，坏的愈坏；多的愈多，少的愈少；强者愈强、弱者愈弱的现象，被广泛应用于社会很多领域，反映社会两极分化现象。
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